6. Wycena jednostek stowarzyszonych metodą praw własności
6.1. Skrócone informacje finansowe o jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
Dane w milionach złotych
| 31 grudnia 2012 | 31 grudnia 2011 | |
|---|---|---|
| EUROPOL GAZ S.A. | ||
| Udział Grupy PGNiG w kapitale spółki* | 49,74% | 49,74% |
| Podstawowa działalność | Przesył gazu | Przesył gazu |
| Podstawowe dane finansowe | ||
| Suma aktywów | 4 852 | 5 005 |
| Suma zobowiązań | 1 192 | 1 430 |
| Przychody | 1 244 | 1 121 |
| Wynik netto | 103 | 30 |
| Gas-Trading S.A. | ||
| Udział Grupy PGNiG w kapitale spółki | 43,41% | 43,41% |
| Podstawowa działalność | Handel | Handel |
| Podstawowe dane finansowe | ||
| Suma aktywów | 42 | 43 |
| Suma zobowiązań | 2 | 2 |
| Przychody | 42 | 44 |
| Wynik netto | (1) | (1) |
* W tym 48% to udział bezpośredni a 1,74% udział pośredni poprzez spółkę GAS-TRADING S.A.
6.2. Wartość księgowa netto udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
Dane w milionach złotych
| 31 grudnia 2012 | 31 grudnia 2011 | |
|---|---|---|
| SGT EUROPOL GAZ S.A. | ||
| Wycena udziałów metodą praw własności* | 1 528 | 1 474 |
| Cena nabycia | 38 | 38 |
| Udział w zmianie kapitałów | 1 566 | 1 512 |
| Odpis z tytułu utraty wartości | (811) | (931) |
| Wartość księgowa netto inwestycji | 755 | 581 |
| GAS-TRADING S.A. | ||
| Wycena udziałów metodą praw własności | 15 | 16 |
| Cena nabycia | 1 | 1 |
| Udział w zmianie kapitałów | 16 | 17 |
| Odpis z tytułu utraty wartości | - | - |
| Wartość księgowa netto inwestycji | 16 | 17 |
| Razem wartość księgowa netto inwestycji | 771 | 598 |
* Po korekcie kapitału dostosowującej do zasad Grupy. Opis pod notą 6.3.
6.3. Uzgodnienie wartości udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
Dane w milionach złotych
| Okres od 1 stycznia 2012 do 31 grudnia 2012 | Okres od 1 stycznia 2011 do 31 grudnia 2011 | |
|---|---|---|
| Wartość księgowa netto inwestycji na początek okresu | 598 | 556 |
| Zaokrąglenia | - | (1) |
| Wycena odniesiona w wynik finansowy, w tym: | 173 | 43 |
| Wycena SGT EUROPOL GAZ S.A. | 173 | 43 |
| Wartość księgowa netto inwestycji na koniec okresu | 771 | 598 |
Jednostka Dominująca dokonała szacunku udziału w kapitałach własnych SGT EUROPOL GAZ S.A. opierając się na wartości tych kapitałów wynikającej ze sprawozdania finansowego SGT EUROPOL GAZ S.A. na dzień 31 grudnia 2012 roku sporządzonego zgodnie z Ustawą o rachunkowości, skorygowanego o różnice wynikające ze stosowanych w Grupie zasad rachunkowości oraz wyniki na transakcjach wewnątrz Grupy. Różnice zasad rachunkowości dotyczyły ujęcia (do końca 2008 roku) kosztów odsetek w wartości netto środków trwałych. Grupa do końca 2008 roku stosowała podejście wzorcowe ujmowania kosztów finansowania (MSR 23), w którym wartość początkowa środków trwałych nie obejmowała kosztów finansowania. W związku z tym, że obecnie Grupa (od początku 2009 roku) aktywuje koszty finansowe w wartości środków trwałych, korekta dotyczy kontynuacji eliminacji tych kosztów z lat poprzednich. Jednostka Dominująca przeprowadziła również testy na utratę wartości wycenianych akcji SGT EUROPOL GAZ S.A., stosując metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, opierając wyliczenia na postanowieniach Protokołu Międzyrządowego z dnia 29 października 2010 roku w zakresie docelowego wyniku netto SGT EUROPOL GAZ S.A. Do wyliczeń przyjęto, że wynik SGT EUROPOL GAZ S.A. w latach 2011–2021 będzie wynosił 21 000 tysięcy złotych rocznie. Zdyskontowane przepływy obejmują wszystkie przepływy gotówkowe generowane przez SGT EUROPOL GAZ S.A., w tym również przepływy związane z obsługą oprocentowanych obcych źródeł finansowania (koszty odsetkowe oraz spłatę kapitału kredytów i pożyczek).
Na dzień 31 grudnia 2012 roku, stosując metodę praw własności, Jednostka Dominująca wyliczyła wartość udziału w kapitale własnym spółki współzależnej w wysokości 1 566 milionów złotych. Wartość spółki wyliczona przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych na ten sam dzień kształtuje się na poziomie 755 milionów złotych.
Biorąc pod uwagę rzeczywiste, bieżące wyniki oraz poprawę stabilności działania spółki SGT EUROPOL GAZ S.A., Jednostka Dominująca dokonała aktualizacji wartości księgowej netto spółki podwyższając ją do bieżącej wartości wyceny, to jest 755 milionów złotych. Zmiana wyceny na koniec roku 2012 roku w stosunku do wyceny na dzień 31 grudnia 2011 roku wyniosła 174 miliony złotych i została ujęta w rachunku zysków i strat za bieżący okres w pozycji Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności.
Poprzednia nota