6. Wycena jednostek stowarzyszonych metodą praw własności
6.1. Skrócone informacje finansowe o jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
Dane w milionach złotych
| 31 grudnia 2013 | 31 grudnia 2012 | |
|---|---|---|
| SGT EUROPOL GAZ S.A. | ||
| Udział Grupy PGNiG w kapitale spółki* | 49,74% | 49,74% |
| Podstawowa działalność | Przesył gazu | Przesył gazu |
| Podstawowe dane finansowe** | ||
| Suma aktywów | 4 527 | 4 852 |
| Suma zobowiązań | 918 | 1 192 |
| Przychody ze sprzedaży | 1 120 | 1 244 |
| Zysk/(Strata) netto | (12) | 103 |
| Gas-Trading S.A. | ||
| Udział Grupy PGNiG w kapitale spółki | 43,41% | 43,41% |
| Podstawowa działalność | Handel | Handel |
| Podstawowe dane finansowe** | ||
| Suma aktywów | 41 | 42 |
| Suma zobowiązań | 2 | 2 |
| Przychody ze sprzedaży | 46 | 42 |
| Zysk/(Strata) netto | (1) | (1) |
* W tym 48% to udział bezpośredni a 1,74% udział pośredni poprzez spółkę GAS-TRADING S.A.
** Dane ze sprawozdań finansowych sporządzanych według polskich standardów rachunkowości.
6.2. Wartość księgowa netto udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
Dane w milionach złotych
| 31 grudnia 2013 | 31 grudnia 2012 | |
|---|---|---|
| SGT EUROPOL GAZ S.A. | ||
| Wycena udziałów metodą praw własności* | 1 507 | 1 528 |
| Cena nabycia | 38 | 38 |
| Udział w zmianie kapitałów | 1 545 | 1 566 |
| Odpis z tytułu utraty wartości | (834) | (811) |
| Wartość księgowa netto inwestycji | 711 | 755 |
| GAS-TRADING S.A. | ||
| Wycena udziałów metodą praw własności | 15 | 15 |
| Cena nabycia | 1 | 1 |
| Udział w zmianie kapitałów | 16 | 16 |
| Odpis z tytułu utraty wartości | ||
| Wartość księgowa netto inwestycji | 16 | 16 |
| Razem wartość księgowa netto inwestycji | 727 | 771 |
* Po korekcie kapitału dostosowującej do zasad Grupy. Opis pod notą 6.3.
6.3. Uzgodnienie wartości udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
Dane w milionach złotych
| Okres od 1 stycznia 2013 do 31 grudnia 2013 | Okres od 1 stycznia 2012 do 31 grudnia 2012 | |
|---|---|---|
| Wartość księgowa netto inwestycji na początek okresu | 771 | 598 |
| Wypłacona dywidenda przez Gas-Trading S.A. | ||
| Wycena odniesiona w wynik finansowy, w tym: | (44) | 173 |
| Wycena SGT EUROPOL GAZ S.A. | (44) | 173 |
| Wycena Gas-Trading S.A. | ||
| Wartość księgowa netto inwestycji na koniec okresu | 727 | 771 |
Jednostka Dominująca dokonała szacunku udziału w kapitałach własnych SGT EUROPOL GAZ S.A. opierając się na wartości tych kapitałów wynikającej ze sprawozdania finansowego SGT EUROPOL GAZ S.A., sporządzonego na dzień 31 grudnia 2013 roku zgodnie z Ustawą o rachunkowości, skorygowanego o różnice wynikające ze stosowanych w Grupie zasad rachunkowości oraz wyniki na transakcjach wewnątrz Grupy. Różnice zasad rachunkowości dotyczyły ujęcia (do końca 2008 roku) kosztów odsetek w wartości netto środków trwałych. Grupa do końca 2008 roku stosowała podejście wzorcowe ujmowania kosztów finansowania (MSR 23), w którym wartość początkowa środków trwałych nie obejmowała kosztów finansowania. W związku z tym, że obecnie Grupa (od początku 2009 roku) aktywuje koszty finansowe w wartości środków trwałych, korekta dotyczy kontynuacji eliminacji tych kosztów z lat poprzednich.
Jednostka Dominująca przeprowadziła również testy na utratę wartości wycenianych akcji SGT EUROPOL GAZ S.A., stosując metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, opierając wyliczenia na postanowieniach Protokołu Międzyrządowego z dnia 29 października 2010 roku w zakresie docelowego wyniku netto SGT EUROPOL GAZ S.A. Do wyliczeń przyjęto, że wynik SGT EUROPOL GAZ S.A. w latach 2011–2021 będzie wynosił 21 milionów złotych rocznie. Zdyskontowane przepływy obejmują wszystkie przepływy gotówkowe generowane przez SGT EUROPOL GAZ S.A., w tym również przepływy związane z obsługą oprocentowanych obcych źródeł finansowania (koszty odsetkowe oraz spłatę kapitału kredytów i pożyczek).
Na dzień 31 grudnia 2013 roku, stosując metodę praw własności, Jednostka Dominująca wyliczyła wartość udziału w kapitale własnym spółki współzależnej w wysokości 1 545 milionów złotych. Wartość spółki wyliczona przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych na ten sam dzień kształtuje się na poziomie 711 milionów złotych.
W związku z powyższym, Jednostka Dominująca dokonała aktualizacji wartości księgowej netto spółki, korygując ją do bieżącej wartości wyceny, to jest 711 milionów złotych. Zmiana wyceny na koniec 2013 roku w stosunku do wyceny na dzień 31 grudnia 2012 roku wyniosła 44 miliony złotych i została ujęta w rachunku zysków i strat za bieżący okres w pozycji Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności.
Poprzednia nota