5.2. Zobowiązania z tytułu zadłużenia
Zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu zadłużenia posiadane przez Grupę składają się z trzech głównych kategorii: kredytów bankowych, dłużnych papierów wartościowych oraz pozostałych (głównie zobowiązania z tytułu leasingu finansowego oraz pożyczki). Wszystkie grupy zobowiązań w momencie początkowego ujęcia wycenia się w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne. Na dzień bilansowy te składniki zobowiązań z tytułu zadłużenia wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Pasek przewijania znajduje się pod tabelą
| 2016 | W walucie funkcjonalnej PLN | W walucie obcej | |
|---|---|---|---|
| EUR | USD | ||
| Kredyty bankowe | 36 | 715 | 572 |
| Dłużne papiery wartościowe | 2 698 | 2 286 | – |
| Pozostałe | 9 | – | 36 |
| Razem, w tym: | 2 743 | 3 001 | 608 |
| Zmiennoprocentowe | 2 739 | 715 | 608 |
| Stałoprocentowe | 4 | 2 286 | – |
| 2015 | W walucie funkcjonalnej PLN | W walucie obcej | |
| EUR | USD | ||
| Kredyty bankowe | 203 | 747 | 574 |
| Dłużne papiery wartościowe | 2 579 | 2 193 | – |
| Pozostałe | 33 | 1 | 52 |
| Razem, w tym: | 2 815 | 2 941 | 626 |
| Zmiennoprocentowe | 2 813 | 748 | 626 |
| Stałoprocentowe | 2 | 2 193 | – |
Podstawą naliczania oprocentowania zadłużenia zmiennoprocentowego denominowanego w PLN jest WIBOR 1M, WIBOR 3M lub WIBOR 6M; zadłużenia w USD LIBOR 1M i LIBOR 3M; zadłużenia w EUR: EONIA, EURIBOR 1M oraz EURIBOR 3M. Oprocentowanie stałe dotyczy wyłącznie dłużnych papierów wartościowych denominowanych w EUR i wynosi 4%. Z posiadanym przez Grupę zadłużeniem związane jest ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Dalsze informacje na temat tych ryzyk zostały przedstawione w nocie 7.3.
Spółka na dzień 31 grudnia 2016 roku realizowała programy emisji dłużnych papierów wartościowych:
Pasek przewijania znajduje się pod tabelą
| Zadłużenie z tytułu emisji (mld PLN) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Data zawarcia umowy emisji | Termin obowiązywania umowy | Przedmiot umowy | Banki będące stroną emisji na dzień bilansowy | Limit emisji | wykorzystany limit (%) na 31 grudnia 2016 | 2016 | 2015 |
| Spółka uprawniona do emisji: PGNiG S.A | |||||||
| 10 czerwca 2010 r. | 31 lipca 2020 r. |
Program emisji obligacji dyskontowych lub kuponowych z terminem zapadalności od 1 do 12 miesięcy | Bank Pekao S.A., ING Bank Śląski S.A., PKO BP S.A., Bank Handlowy w Warszawie S.A., Societe Generale S.A., BGŻ BNP Paribas S.A. Oddział w Polsce, mBank S.A. oraz Bank Zachodni WBK S.A. | 7 mld PLN | – | – | – |
| 22 maja 2012 r. |
22 maja 2027 r. |
Program emisji obligacji | Bank Pekao S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. | 4,5 mld PLN | 55,6% | 2,5 | 2,5 |
| 2 października 2014 r. | 30 września 2024 r. |
Program emisji obligacji z terminem wykupu równym co najmniej 12 miesięcy1 | Bank Gospodarstwa Krajowego | 1 mld PLN | – | – | – |
| Spółki uprawnione do emisji: PGNiG S.A. i PGNiG Finance AB | |||||||
| 25 sierpnia 2011 r. | 14 lutego 2017 r. |
Program emisji średnioterminowych euroobligacji (obligacje z terminem zapadalności do 10 lat) | Societe Generale S.A., BGŻ BNP Paribas S.A. oraz Unicredit Bank AG | 1,2 mld EUR | 41,6% | 2,2 | 2, 1 |
| Spółka uprawniona do emisji: PGNiG TERMIKA S.A. | |||||||
| 4 lipca 2012 r. |
29 grudnia 2019 r.2 |
Program emisji obligacji kuponowych lub dyskontowych | ING Bank Śląski S.A., PKO Bank Polski S.A., Nordea Bank Polska S.A. oraz Bank Zachodni WBK S.A. | 1,5 mld PLN | – | – | 0,1 |
| Spółka uprawniona do emisji: Spółka Energetyczna „Jastrzębie” S.A. | |||||||
| 17 października 2013 r. | 20 grudnia 2017 r.3 20 września |
Program emisji obligacji | Bank Gospodarstwa Krajowego, Alior Bank S.A. | 0,42 mld PLN | 4,8% | 0,2 | – |
1. Zgodnie z zapisami umowy, celem emisji obligacji mogą być wyłącznie wydatki inwestycyjne związane m.in. z utrzymaniem zdolności wydobywczych, dywersyfikacją źródeł dostaw gazu, działalnością związaną z poszukiwaniem i rozpoznawaniem złóż ropy naftowej i gazu ziemnego, budową sektora energetycznego oraz rozpoczętymi projektami związanymi z budową infrastruktury magazynowej.
2. Z możliwością przedłużenia do 29 grudnia 2021 r.
3. Program przewiduje wielokrotne emisje obligacji w ramach dwóch transz:
– Transzy A o wartości do 369 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie Programu Inwestycyjnego, w tym poprzez przekazywanie środków do podmiotów z grupy emitenta, które będą realizowały Program Inwestycyjny oraz refinansowanie wydatków poniesionych przez Emitenta lub podmioty z grupy emitenta na realizację Programu Inwestycyjnego;
– Transzy B o wartości do 51 mln zł z przeznaczeniem na cele, na jakie przeznaczone będą środki pochodzące z obligacji transzy A oraz dodatkowo na cele obrotowe (w tym na wykup obligacji transzy B).
Wartość godziwa zobowiązania z tytułu euroobligacji wyemitowanych przez spółkę PGNiG Finance A.B. wynosiła 2 224,8 mln zł na dzień 31 grudnia 2016 roku, wobec wartości bilansowej 2 286,4 mln zł (31 grudnia 2015 roku: 2 204 mln zł, wobec wartości bilansowej 2 193,2 mln zł). Wartość godziwa zaklasyfikowana została do poziomu 1 w hierarchii wartości godziwej i została ustalona na bazie notowań przedmiotowych euroobligacji.
Wartość godziwa posiadanych przez Spółkę pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej, zarówno na 31 grudnia 2016 roku, jak i na 31 grudnia 2015 roku.
Zobowiązania z tytułu finansowania w wysokości 3 029 mln zł (2015: 1 390 mln zł) zabezpieczone są rzeczowymi aktywami trwałymi o wartości bilansowej 6 965 mln zł (2015: 3 994 mln zł).
W bieżącym okresie oraz w okresie porównawczym Grupa terminowo spłacała zobowiązania z tytułu zaciągniętego zadłużenia. W okresie sprawozdawczym oraz do dnia zatwierdzania sprawozdania finansowego do publikacji nie wystąpiły również żadne przypadki naruszeń istotnych postanowień umowy kredytu, dłużnych papierów wartościowych lub pożyczki, które mogłyby skutkować przyspieszeniem terminu wymagalności zobowiązań.
