7.3.2.2. Ryzyko walutowe
Grupa narażona jest głównie na ryzyko zmiany kursów EUR/PLN, USD/PLN oraz NOK/PLN. Ryzyko walutowe występuje przede wszystkim w jednostce dominującej. Kluczowe źródła ekspozycji na ryzyko walutowe to:
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (głównie zobowiązania za dostawy zakupionego przez Grupę gazu (nota 6.2.3.),
- Wyemitowane w EUR papiery dłużne (nota 5.2.),
- Instrumenty pochodne typu CCIRS zabezpieczające pożyczkę udzieloną spółce PGNiG Upstream International AS w NOK (pożyczka eliminowana w sprawozdaniu skonsolidowanym) (nota 7.2.),
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (nota 5.4).
Głównym celem podejmowanych przez Grupę działań zabezpieczających przed ryzykiem walutowym jest ochrona przed wahaniami kursów wymiany. Szczegóły dotyczące zawartych transakcji zabezpieczających przedstawiono w nocie 7.2.
W odniesieniu do ryzyka walutowego wynikającego ze zobowiązań handlowych z tytułu płatności w obcych walutach (głównie USD i EUR) stosowane jest zabezpieczenie poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych typu: opcje call, strategie opcyjne, swapy oraz forward. Szczegółowe informacje na temat zawartych instrumentów pochodnych (tj. instrumentów pochodnych w rachunkowości zabezpieczeń oraz stanowiących zabezpieczenie ekonomiczne poza rachunkowością zabezpieczeń) przedstawione zostały w nocie 7.2.
Poniższa tabela prezentuje ekspozycję Grupy na ryzyko walutowe wynikające z istotnych pozycji wyrażonych w walutach obcych oraz analizę wrażliwości Grupy na ryzyko zmiany kursu walut obcych, która w ocenie Grupy byłaby rozsądnie możliwa na dzień bilansowy (stan na 31 grudnia 2016 roku).
Pasek przewijania znajduje się pod tabelą
| 2016 | Wartość bilansowa | Wartość narażona na ryzyko walutowe | EUR/PLN | USD/PLN | NOK/PLN | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| zmiana kursu +10% | zmiana kursu -10% | zmiana kursu +10% | zmiana kursu -10% | zmiana kursu +10% | zmiana kursu -10% | ||||||||||
| Zysk/ (strata) | Inne całkowite dochody | Zysk/ (strata) | Inne całkowite dochody | Zysk/ (strata) | Inne całkowite dochody | Zysk/ (strata) | Inne całkowite dochody | Zysk/ (strata) | Inne całkowite dochody | Zysk/ (strata) | Inne całkowite dochody | ||||
| Aktywa finansowe | |||||||||||||||
| Należności z tytułu dostaw i usług | 3 516 | 686 | 32 | – | (32) | – | 19 | – | (19) | – | 1 | – | (1) | – | Nota 6.2.2. |
| Pochodne instrumenty finansowe (aktywa) | 623 | 233 | 187 | – | – | – | – | 24 | – | – | – | – | 94 | – | Nota 7.2. |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 5 829 | 640 | 18 | – | (18) | – | 32 | – | (32) | – | – | – | – | – | Nota 5.4. |
| Zobowiązania finansowe | |||||||||||||||
| Zobowiązanie z tytułu zadłużenia | 6 352 | 3 609 | (243) | – | 243 | – | (49) | – | 49 | – | – | – | – | – | Nota 5.2. |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 1 290 | 939 | (23) | – | 23 | – | (48) | – | 48 | – | (2) | – | 2 | – | Nota 6.2.3. |
| Pochodne instrumenty finansowe (zobowiązania) | 346 | – | – | – | (187) | – | – | – | – | (12) | (94) | – | – | – | Nota 7.2. |
| Wpływ zmian kursów | (29) | – | 29 | – | (46) | 24 | 46 | (12) | (95) | – | 95 | – | |||
Pasek przewijania znajduje się pod tabelą
| 2015 | Wartość bilansowa | Wartość narażona na ryzyko walutowe | EUR/PLN | USD/PLN | NOK/PLN | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| zmiana kursu +10% | zmiana kursu -10% | zmiana kursu +10% | zmiana kursu -10% | zmiana kursu +10% | zmiana kursu -10% | ||||||||||
| Zysk/ (strata) | Inne całkowite dochody | Zysk/ (strata) | Inne całkowite dochody | Zysk/ (strata) | Inne całkowite dochody | Zysk/ (strata) | Inne całkowite dochody | Zysk/ (strata) | Inne całkowite dochody | Zysk/ (strata) | Inne całkowite dochody | ||||
| Aktywa finansowe | |||||||||||||||
| Należności z tytułu dostaw i usług | 2 541 | 391 | 16 | – | (16) | – | 14 | – | (14) | – | 1 | – | (1) | – | Nota 6.2.2. |
| Pochodne instrumenty finansowe (aktywa) | 709 | 326 | 190 | 8 | – | – | – | 46 | 10 | – | – | – | 112 | – | Nota 7.2. |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 6 022 | 834 | 18 | – | (18) | – | 47 | – | (47) | – | 1 | – | (1) | – | Nota 5.4. |
| Zobowiązania finansowe | |||||||||||||||
| Zobowiązanie z tytułu zadłużenia | 6 382 | 3 567 | (238) | – | 238 | – | (51) | – | 51 | – | – | – | – | – | Nota 5.2. |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 956 | 600 | (14) | – | 14 | – | (24) | – | 24 | – | (9) | – | 9 | – | Nota 6.2.3. |
| Pochodne instrumenty finansowe (zobowiązania) | 1 165 | 1 | – | – | (190) | – | (13) | – | – | (24) | (112) | – | – | – | Nota 7.2. |
| Wpływ zmian kursów | (28) | 8 | 28 | – | (27) | 46 | 24 | (24) | (119) | – | 119 | – | |||
